같은 금값 상승이라도 어떤 통로로 샀느냐에 따라 세후 수익이 꽤 달라지는 대표적인 자산이 바로 금입니다. ▶ 먼저 상황 정리 질문자는 여유 자금으로 금에 투자하려 하며, 금 통장, 국내 상장 금 ETF, KRX 금시장, 해외 상장 금 ETF를 비교하고 있습니다. 이미 이자·배당 소득이 있어 금융소득이 늘어나는 것도 부담스러운 상황입니다. 쟁점은 경로별로 매매차익이 어떤 소득으로 과세되는지, 그리고 부가가치세 부담이 어디에서 생기는지입니다. ▶ 금 투자 경로별 과세에서 살펴야 할 쟁점 ① KRX 금시장: 조세특례제한법의 금 현물시장 과세특례에 따라 시장 안에서 매매하는 금지금에는 부가가치세가 면제되고, 개인의 매매차익은 소득세법상 과세 대상 소득에 해당하지 않아 과세되지 않습니다. 다만 보관 중인 금을 실물로 인출하면 그 시점에 부가가치세 10%를 부담해야 합니다. ② 금 통장과 국내 상장 금 ETF: 은행 금 통장의 매매차익은 현재 금융기관 실무상 파생결합상품의 이익으로 보아 배당소득으로 원천징수됩니다. 국내 상장 금 ETF도 매매차익이 배당소득으로 과세됩니다. 두 경우 모두 이자·배당과 합쳐 금융소득 2천만원 기준에 들어가며, 평소에는 원천징수로 끝나더라도 합계가 기준을 넘으면 종합소득세 신고 대상이 됩니다. ③ 해외 상장 금 ETF와 실물: 해외 거래소에 상장된 금 ETF의 매매차익은 해외주식처럼 양도소득으로 분류되어 연 250만원 기본공제 후 지방소득세 포함 22%로 과세되며 금융소득에는 합산되지 않습니다. 골드바 실물은 살 때 부가가치세 10%가 붙는 대신 개인이 되팔 때의 차익에는 소득세가 과세되지 않습니다. ▶ 현실적인 판단 첫째, 매매차익에 소득세가 붙지 않는 경로는 KRX 금시장과 실물 보유이며, 이 가운데 매입 단계의 부가가치세 부담까지 없는 쪽은 KRX 금시장입니다. 둘째, 이미 금융소득이 있는 질문자에게 금 통장과 국내 금 ETF는 종합과세 기준을 넘길 위험을 키우는 선택이 될 수 있습니다. 셋째, 해외 상장 금 ETF는 금융소득에 합산되지 않는 장점이 있지만 세율 자체가 높아 투자 규모와 기대수익에 따라 유불리가 갈리고, 매년 5월에 양도소득세를 직접 신고해야 하는 번거로움도 있습니다. ▶ 현실적으로 취할 수 있는 방향 첫째, 차익 과세를 피하는 것이 목적이라면 증권사에서 금현물 계좌를 개설해 KRX 금시장으로 거래하되, 실물 인출은 가급적 하지 않는 편이 유리합니다. 둘째, 연금저축이나 ISA처럼 과세이연이나 비과세 혜택이 있는 계좌 안에서 국내 상장 금 ETF를 담는 방법도 함께 비교해 보시기 바랍니다. 셋째, 거래 수수료와 매매 호가 차이, 환전 비용까지 합치면 세금 외 비용 차이도 적지 않으므로 전체 비용을 계산하신 뒤 경로를 정하십시오. ※ 이 내용은 일반적인 세무 정보이며, 개별 사안의 구체적인 사실관계에 따라 결론이 달라질 수 있으니 정확한 판단을 위해서는 세무사와 직접 상담하시기 바랍니다.